A beleza de uma estratégia não-direcional Por Greg Loehr Você já ouviu o ditado de que você pode ganhar dinheiro em opções, mesmo quando você está errado, e aqui Greg Loehr da OptionsBuzz demonstra como você nem precisa escolher de que maneira um estoque está indo na ordem fazer dinheiro. Uma das coisas mais verdadeiras que eu já ouvi recentemente foi Seu SOOOO bom não ter que escolher de que maneira o estoque está indo. Isso veio de um estudante de treinamento um-a-um meu que caiu na armadilha de tabelas sobre-analisando e procurando por isso Um indicador certo. Não ter que escolher uma direção tirou uma enorme carga de seus ombros. Eu não sei quantas vezes eu disse às pessoas que a negociação não é sobre o crédito e o crédito se espalha e os calendários, mas sim é sobre gerenciar o comércio. E com as estratégias não-direcionais, como esse estudante comercial está aprendendo, a direção é ainda menos importante. Heres um gráfico da AAPL. De que maneira está indo Você pode clicar para abrir um gráfico maior em outra janela do navegador. AAPL Daily Chart Clique para ampliar A maioria das pessoas, eu acho, diria que o estoque está subindo. Na realidade, você realmente não sabe. Podemos dizer que as ações estão subindo, e é aí que a discussão da análise técnica começa e se aproxima da noite. Há aqueles de um lado que acreditam absolutamente que podem escolher de forma confiável a direção das ações (nem posso fazê-lo de forma confiável), e depois o Dr. Burton Malkiel, por outro lado. Então, além do argumento de onde a AAPL está indo, há o argumento de se a análise técnica ainda funciona. Não vamos entrar para que ninguém sentisse se machucar. Em vez de escolher uma direção e arriscar puxar um Wrong Way Corrigan, vamos com uma abordagem não direcional. Veja o gráfico verde no meio dessa imagem. Esse é um somatório da volatilidade média das opções. É bastante baixo em comparação com a gama em que esteve no ano passado. Não há nada que diga que a volatilidade não pode diminuir, mas há algumas coisas que me fazem pensar que um comércio não direcional vale a pena procurar. Lembre-se, com um comércio não-direcional como um estrangulamento, não nos importamos com a forma como o stock vai. Daí o nome. Queremos um movimento de estoque suficiente para superar a teta. Ou um aumento bastante grande da volatilidade para superar o theta, ou ambos. Com AAPL. O estoque foi recentemente movendo o suficiente para cobrir o Theta. Isso é bom, especialmente se continuar. E a volatilidade vem mostrando alguns sinais de recuperação. Novamente, isso é bom, mas, obviamente, é óbvio que a gente quer ver, ou ambos, continuar. Provavelmente, a melhor parte dessa idéia comercial é que, se errado, e o estoque não se move, é uma abordagem de baixo risco para negociação com a volatilidade no porão, como é. Pode ir mais baixo, mas eu aceito esse risco ao escolher a direção. Publique um comentário Vídeos relacionados em OPÇÕES Próximas conferências Fale conosco Forex com estratégia direcional Forex foi uma vez um mercado disponível apenas para governos, bancos centrais, bancos comerciais e de investimento e outros investidores institucionais como hedge funds. Hoje, no entanto, existem muitos locais onde quase qualquer um pode negociar moedas. Estes incluem futuros cambiais, opções de futuros, opções de moeda estrangeira cotadas em PHLX e o mercado cambial de balcão (OTC), em grande parte não regulamentado. Uma vez que o comerciante forex decidiu qual (s) local (is) e instrumento (s) ele / ela vai negociar, é hora de desenvolver uma estratégia de negociação bem concebida antes de colocar qualquer capital comercial em risco. Os comerciantes bem sucedidos também devem predeterminar suas estratégias de saída e outras táticas de gerenciamento de risco para serem usadas se um comércio for contra elas. Aqui, analisamos como desenvolver uma estratégia de negociação para os mercados cambiais com base na negociação direcional. (Para revisar alguns dos conceitos nesta peça, confira conceitos básicos para o mercado Forex e perguntas comuns sobre troca de moeda.) Tutorial: Top 10 Regras de negociação Forex Desenvolver uma estratégia de negociação Uma maneira de organizar a multidão de estratégias potenciais é agrupá-las em abordagens direcionais e não direcionais. As estratégias de negociação direcional tomam posições líquidas longas ou curtas em um mercado, ao contrário de estratégias não-direcionais (neutras no mercado). A maioria dos investidores está familiarizado com a abordagem direcional, por exemplo, milhões de pessoas participam de algum tipo de programa de aposentadoria, que é basicamente uma carteira de longo prazo de capital e ou títulos de dívida de longo prazo pelo investidor. As estratégias longas líquidas são rentáveis nos mercados em crescimento, enquanto os investidores líquidos e curtos devem lucrar com a queda dos mercados. As estratégias direcionais podem ser agrupadas vagamente nas seguintes subcategorias: Estratégias de Tendência A seguir, os sistemas que se seguem criam sinais para que os comerciantes iniciem posições uma vez que ocorreu um movimento de preço específico. Esses sistemas são baseados na premissa técnica de que, uma vez que uma tendência foi estabelecida, é mais provável que continue em vez de reverter. (Leia mais sobre as tendências no mercado cambial na tendência de negociação ou no intervalo) Crossover de média móvel (MA) O sistema de negociação de cruzamento de média móvel (MA) é um dos sistemas direcionais mais comuns em uso hoje. Este sistema usa dois MAs. Os sinais de compra são gerados quando o MA mais rápido e de menor rapidez se aproxima da média mais longa. Isso indica que a ação de preço a curto prazo está acelerando para o lado positivo. Estes sistemas são suscetíveis a sinais falsos, ou whipsaws. Como tal, os comerciantes devem experimentar diferentes períodos de tempo e realizar outros backtesting antes da negociação. Este sistema de crossover postou um sinal de compra quando os cinco dias cruzaram os 20 dias para o lado positivo em março de 2008, no lado esquerdo do gráfico. A posição está fechada quando ocorre um cruzamento negativo (conforme publicado em maio, lado direito do gráfico), ou o comércio atinge um objetivo de preço predeterminado. Breakout Systems Breakout sistemas são extremamente fáceis de desenvolver. Eles são basicamente um conjunto de regras de negociação predefinidas com base na premissa simples de que um preço se move para um novo alto ou baixo é uma indicação de uma tendência contínua. Portanto, o sistema desencadeia uma ação para abrir uma posição na direção do novo highlow. Por exemplo, um sistema de breakout pode indicar que o comerciante deve fechar todos os shorts e abrir uma posição longa se o preço de fechamento do dia exceder o preço alto nos últimos X dias. A segunda parte do mesmo sistema de interrupção indicará que o comerciante deve fechar longos e abrir uma posição curta se os dias fecharem abaixo da baixa impressão de X dias. O segredo é determinar quanto tempo você gostaria de negociar. Períodos de tempo mais curtos (sistemas mais rápidos) irão detectar tendências de mercados mais rápido do que sistemas mais lentos. A desvantagem é que mais whipsaws ocorrerão com sistemas mais rápidos. Estratégias de reconhecimento de padrões Uma discussão completa de cada padrão usado por comerciantes de forex está obviamente além do escopo deste artigo. Como tal, observaremos alguns padrões populares de continuação usados pelos comerciantes. (Para obter mais padrões de gráficos, leia Padrões de preços - Parte 1.) Triângulos Os triângulos podem sinalizar as reversões de tendência, mas na maioria das vezes são padrões de continuação (o que significa que a resolução do triângulo resultará na retomada da tendência anterior). Existem vários tipos diferentes de triângulos, cada um possuindo suas próprias características únicas e implicações de previsão. Os comerciantes devem abrir posições uma vez que a ação do preço exploda para além dos limites convergentes do triângulo. Nesse caso, o comerciante comprará a libra britânica, uma vez que o preço explodir acima do limite superior perto de 1,99. Uma maneira de prever a extensão do movimento resultante é medir a distância da base do triângulo e adicionar essa distância ao nível onde a ocorrência ocorreu (Figura 2: Padrão simétrico no ponto médio de um movimento de alta. Bandeiras Bandeiras são padrões de continuação ou consolidação Que geralmente exibem um período de ação de ida e volta inclinada contra a tendência primária. Os galhardos mostraram ser extremamente confiáveis. Eles quase sempre consolidam a tendência prevalecente e muito raramente significam uma inversão da tendência. Como nos triângulos, os comerciantes devem abrir posições após uma violação Como outros padrões de continuação, as bandeiras ocorrem frequentemente perto do ponto médio de um movimento primário. Figura 3: Bandeira de texto de alta, inclinada contra a direção da tendência primária Táticas de gerenciamento de risco Existem várias maneiras pelas quais os comerciantes podem reduzir o risco e Evitar as perdas catastróficas que acabarão com o capital comercial. Os comerciantes podem definir pontos arbitrários nos quais devem sair perdendo posições. Então coloque pedidos de parada. Outra maneira popular de comércio é projetar sistemas mecânicos de negociação ou os chamados sistemas de caixa preta que usam uma lógica pré-programada primordial para tomar todas as decisões comerciais. Existem vários benefícios percebidos no uso de sistemas mecânicos de negociação. Uma delas é que as principais emoções do medo e da ganância são eliminadas da maior parte da sua negociação. Esses sistemas ajudam os comerciantes a evitar erros comuns, como negociação excessiva e fechamento de posições prematuramente. Outro benefício é a consistência. Todos os sinais são seguidos porque as condições de mercado necessárias para disparar um sinal são detectadas pelo sistema. Os sistemas mecânicos naturalmente forçam os comerciantes a controlar as perdas, uma vez que uma inversão desencadeará arbitrariamente um novo sinal, reverter ou fechar a posição aberta. (Leia mais sobre os efeitos da negociação excessiva em seu portfólio em Dicas para evitar a negociação excessiva.) Os sistemas mecânicos são tão bons quanto os dados de entrada e backtesting realizados antes de iniciar a campanha comercial. A realidade simples é que não existe uma maneira perfeita de simular condições de mercado reais. Eventualmente, o comerciante deve entrar nos mercados e colocar dinheiro real em risco. Você pode negociar e fazer o back-up de tudo o que quiser, mas o teste verdadeiro é quando você entra. Parting Words Traders deve sempre rever e avaliar a eficácia de suas estratégias. As condições do mercado estão em constante mudança, e os comerciantes devem adaptar seus sistemas a quaisquer condições de mercado em que se encontrem. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar seu dinheiro a uma taxa de retorno anual dada (ver anual composto. A taxa de juros cobrada Em um empréstimo ou realizado em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Um título de grau de investimento apoiado por um pool de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. Que o primeiro influxo de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isto marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, uma segurança com um preço Que é dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes.
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