Número De Ações Por Contrato De Opção

O que são contratos de opções 12 de abril de 2012, 2:26 pm EST Por Beth Gaston Moon. InvestorPlace Contributor Com qualquer estratégia de opções que você implementa, você pode fazer a holding tão grande ou pequena quanto quiser. Itrsquos realmente depende de você, seus objetivos de investimento e sua tolerância ao risco. Itrsquos também é importante lembrar que quando você compra opções. O preço cotado será por ação e não por contrato. Você precisará fazer o cálculo simples abaixo para determinar o preço real. COMO OPÇÕES COMERCIAIS: Opções Premium Quando você compra um contrato de opções. Você paga um prêmio pelo privilégio que acompanha a manutenção do contrato por parte de vocês, não pagando pelo valor total de um estoque. Por exemplo, se você quisesse comprometer parte do seu capital de investimento para o Google (GOOG), o seu deverá estar pagando no bairro de 625 partes. Compre 500 ações e esse investimento é o equivalente a uma peça de Wersquore imobiliário que não diz que você não pode jogar o mercado dessa maneira, mas não é a única maneira e talvez não seja a MELHOR maneira. E certamente não é a maneira menos dispendiosa. Mas therersquos uma maneira de jogar mdash do Google e milhares de outras ações mdash com um investimento inicial muito menor E com o retorno potencial que pode ser igual e muitas vezes até SURPASS (em uma base percentual) o que o investidor de ações tradicional pode experimentar. As opções podem abrir as portas para uma maior variedade de ações e ETFs para investidores com menor capitalização que, de outra forma, não poderiam ter ações de três dígitos em suas carteiras. Opções no dinheiro, no dinheiro, fora do dinheiro Ao avaliar o preço das opções, esses três termos serão divulgados no dinheiro, no dinheiro e fora do dinheiro mdash entrarão em jogo. Você pode dizer quais opções são, simplesmente, olhando seus preços de exercício (e o preço do estoque subjacente). Uma opção é ldquoat moneyrdquo se o preço de exercício for o mesmo que o preço de mercado do título subjacente. Por exemplo, se o Google estiver negociando para 620 e você tiver uma opção em janeiro de 620, você é ldquoat o moneyrdquo (seja você uma chamada ou uma colocação). Uma opção de compra é ldquoin the moneyrdquo quando o preço de exercício está abaixo do preço de mercado do estoque subjacente. Para uma opção de colocação, itrsquos o oposto de uma colocação é ldquoin o moneyrdquo quando o preço de exercício está acima do preço de mercado do estoque subjacente. Por exemplo, se você comprar as opções de compra do Google 620 de janeiro agora e duas semanas depois, o Google está negociando por 623,00, então você está no dinheiro até 3.00. Itrsquos mate simples: 623,00 preço das ações menos o preço de exercício 620 é igual a 3,00. Da mesma forma, uma colocação em janeiro de 625 seria no valor de 2.00, tomando a diferença entre o preço de exercício e o preço das ações. Uma chamada é ldquoout do moneyrdquo quando um preço de exercício optionsrsquos está acima do preço de mercado do estoque subjacente. Novamente, para uma opção de venda, seria o contrário, ou quando o preço de exercício for inferior ao preço de mercado do estoque subjacente. Se você tivesse comprado as opções de chamadas de janeiro de 620 há algumas semanas e agora o Google está negociando para 618.10, então você ficaria fora do dinheiro em 1.90 (618.10 ndash 620 -1.90). Em janeiro de 615, entretanto, ficaria fora do dinheiro até 3.10 (618.10 ndash 615 3.10). Dê uma olhada no gráfico abaixo para obter mais exemplos: agora vamos falar sobre como um preço de opção é determinado. Contrato de opção O direito. Mas não a obrigação. Para comprar (para uma opção de compra) ou vender (para uma opção de venda) um valor específico de uma determinada ação. mercadoria. moeda. índice. Ou dívida. A um preço específico (o preço de exercício) durante um período de tempo especificado. Para opções de compra de ações, o valor geralmente é de 100 ações. Cada contrato de opção tem um comprador. Chamou o titular. E um vendedor. Conhecido como o escritor. Se o contrato de opção for exercido, o escritor é responsável por cumprir os termos do contrato entregando as ações à parte apropriada. No caso de uma garantia que não pode ser entregue, como um índice, o contrato é liquidado em dinheiro. Para o titular, a perda potencial é limitada ao preço pago para adquirir a opção. Quando uma opção não é exercida, ela expira. Nenhuma ação muda de mãos e o dinheiro gasto para comprar a opção é perdido. Para o comprador, a vantagem é ilimitada. Os contratos de opção, como ações, são, portanto, ditos ter um padrão de recompensa assimétrico. Para o escritor, a perda potencial é ilimitada, a menos que o contrato seja coberto, o que significa que o escritor já possui a segurança subjacente à opção. Os contratos de opção são mais freqüentemente como alavancagem ou proteção. Como alavancagem, as opções permitem ao detentor controlar o patrimônio em uma capacidade limitada por uma fração do que as ações custariam. A diferença pode ser investida em outros lugares até que a opção seja exercida. Como proteção, as opções podem se proteger contra as flutuações de preços no curto prazo porque proporcionam o direito de adquirir o estoque subjacente a um preço fixo por um período limitado. O risco é limitado ao prémio da opção (exceto quando se escrevem opções para uma segurança que ainda não possui). No entanto, os custos das opções de negociação (incluindo as duas comissões e o spread da bidask) são mais elevados em uma base percentual do que a negociação do estoque subjacente. Além do que, além do mais. As opções são muito complexas e requerem uma grande observação e manutenção. Também chamado de Contrato de Opção. Contrato de Opções BREAKING DOWN Por exemplo, um comerciante que detém ações de uma empresa com um preço atual de 50 pode vender uma opção de compra com um preço de exercício de 55 para gerar receita sob a forma de prêmios de opção. Pago por um comprador especular sobre a valorização do preço das ações muito acima do preço de exercício. As opções de compra podem ser compradas como uma aposta alavancada na apreciação de uma ação ou índice, enquanto as opções de compra são compradas para lucrar com declínios de preços. O comprador de uma opção de compra tem o direito, mas não a obrigação de comprar o número de ações cobertas no contrato ao preço de exercício. Coloque os compradores têm o direito, mas não a obrigação de vender ações ao preço de exercício no contrato. Os vendedores de opções, por outro lado, são obrigados a negociar seu lado do comércio se um comprador decidir executar uma opção de compra para comprar o título subjacente ou executar uma opção de venda para vender. Contratos de opção de compra Os termos de um contrato de opção especificam o título subjacente, o preço pelo qual o título subjacente pode ser negociado, referido como o preço de exercício e a data de validade do contrato. Um contrato padrão abrange 100 ações, mas o valor da ação pode ser ajustado por divisão de ações, dividendos especiais ou fusões. Em uma transação de opção de chamada, uma posição é aberta quando um contrato ou contratos são adquiridos do vendedor, também conhecido como escritor. Na transação, o vendedor recebe um prêmio para assumir a obrigação de vender ações ao preço de exercício. Se o vendedor detiver as ações a serem vendidas, a posição é referida como uma chamada coberta. Por exemplo, com ações negociadas em 60, um escritor de chamadas pode vender chamadas em 65 com um prazo de vencimento de um mês. Se o preço da ação permanecer abaixo de 65 e as opções expiram, o gravador de chamadas mantém os compartilhamentos e pode coletar outro prémio ao escrever chamadas novamente. Se o preço da ação se valorizar para um preço acima de 65, referido como sendo in-the-money, o comprador chama as ações do vendedor, comprando-as em 65. O comprador de chamadas também pode vender as opções se a compra das ações não for O resultado desejado. Opções de compra As opções de compradores de venda estão especulando sobre declínios de preços do estoque ou índice subjacente e possuem o direito de vender ações ao preço de exercício do contrato. Se o preço da ação cair abaixo do preço de exercício antes do vencimento, o comprador pode atribuir ações ao vendedor para compra ao preço de exercício ou vender o contrato se as ações não forem mantidas na carteira. Artigos gt Investimento gt Compra Opção de Compra Estratégia de Investimento Opções de Compra de Compra Opções de Estratégia de Investimento são investimentos cujo valor final é determinado a partir do valor do investimento subjacente. Portanto, as opções são derivadas. Que geralmente possuem ações como a segurança subjacente. Este não é sempre o caso, como índices, commodities. E outros títulos às vezes são usados ​​como o investimento subjacente também. Na sua forma mais simples, uma opção de compra de ações é realmente apenas um contrato que dá a uma pessoa o direito (mas não necessariamente a obrigação) de comprar ou vender 100 ações ordinárias a um preço fixo por uma data de validade definida. Uma opção de compra dá ao titular o direito de comprar 100 ações (o número padrão de ações por contrato de opção) da ação subjacente ao preço de exercício (um valor fixo) até a data de vencimento da opção - para um prêmio. O valor do prêmio é determinado pelas forças do mercado e representa o valor máximo que um investidor pode perder (mais comissões). Então, para uma opção com um prêmio de 3, o investidor pagaria o prêmio por ação multiplicado pelo número total de ações na opção (100), ou 300, mais taxas de comissão. Se o investidor decidir exercer a opção, ele ainda precisaria pagar o preço de exercício sobre o estoque subjacente, além de qualquer comissão. Os investidores são encorajados a considerar usar a estratégia de investimento da opção de compra de compra quando percebem que eles estão em um mercado alto. Se o mercado é considerado otimista, significa que houve um período sustentado em que os retornos dos investimentos tenham aumentado mais rápido do que as médias históricas. Os mercados de Bull surgem por uma série de razões, mas são mais comumente observados durante recuperações econômicas ou booms. O mercado noticioso mais notável na memória recente começou no início da década de 1990, e foi impulsionado pela recuperação econômica e um boom no setor de alta tecnologia. A estratégia de investimento de opção de compra e compra é perfeita para um mercado de touro, pois oferece ao investidor a vantagem de bloquear um preço de compra para um estoque que pode subir muito acima do valor da operação, ao mesmo tempo que limita a perda potencial do prémio pago pela opção ( Mais comissões). Os preços de alta taxa geralmente são intimidantes para os investidores, mas são menos preocupantes em um mercado de touro. O ponto de equilíbrio para a estratégia de opção de compra de compra vem quando o preço das ações sobe acima do valor da operação, mais o prêmio, mais as comissões pagas. Todo ponto acima desse valor representa um ponto de lucro adicional. É claro que a opção deve ser exercida pelo detentor para que os lucros potenciais sejam realizados. Basicamente, a estratégia de opção de compra de compra tem potencial para ganhos ilimitados, traz risco limitado e, portanto, é considerado um grande investimento durante um mercado em alta. No entanto, tenha em mente que todas as opções sofrem de degradação do tempo, em que o valor da opção diminui à medida que a data de validade se aproxima, uma vez que há menor tempo para realizar um lucro e continuar a perder valor à medida que a data de validade da opção se aproxima .